據(jù)媒體披露，今年上半年銀行與房企“貌離神合”，再次打破社會(huì)對(duì)銀行房地產(chǎn)信貸收緊的無端猜測，16家上市銀行涉房貸款合計(jì)金額為12.88萬億元，涉房貸款余額高達(dá)1.09萬億元，其中住房按揭增長超過了8000億元。房貸大幅增長，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩、保增長壓力加大情形下，到底是喜還是憂，是一個(gè)值得思考的現(xiàn)實(shí)問題�？陀^分析并適時(shí)修訂房地產(chǎn)信貸政策顯得尤為迫切和重要。
對(duì)購房民眾來說，住房按揭貸款增長，可為購房剛需族解決臨時(shí)資金困難，讓無房族夢(mèng)想成真，實(shí)現(xiàn)了居者有其房，但同時(shí)也可看到，按揭貸款增長必然帶來不利社會(huì)后果：一是讓剛需族以未來數(shù)十年收入為高昂代價(jià)，影響其他生活支出，其生活幸福指數(shù)可想而知。二是由于按揭貸款增長，為更多人涌入大城市提供了一條“綠色通道”，加大了控制大城市人口增長的難度，大城市生活環(huán)境更加難堪重負(fù)。
房貸增長對(duì)處于冰點(diǎn)的房地產(chǎn)行業(yè)來說，無異于久旱逢甘霖，解了燃眉之急，使一些資金瀕臨斷鏈危機(jī)的房企躲過一劫，可避免房地產(chǎn)業(yè)急劇下滑而導(dǎo)致崩盤發(fā)生“硬著陸”壞局。房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，還會(huì)帶動(dòng)其上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)如鋼材、水泥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)化解產(chǎn)能過剩危機(jī)也起到了一定作用。但這種靠房地產(chǎn)復(fù)蘇來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的模式不僅難具可持續(xù)性，而且加大了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度，使中國畸形經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)很難得到有效改觀。同時(shí)，由于房地產(chǎn)業(yè)臨時(shí)刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可能會(huì)再次掩蓋壓縮產(chǎn)能過剩及淘汰“三高”企業(yè)的緊迫性，使調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨更大困難。
對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇可間接為推動(dòng)實(shí)體企業(yè)發(fā)展提供一定機(jī)會(huì)，但同時(shí)它也會(huì)讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生錯(cuò)覺：關(guān)鍵時(shí)候，政府對(duì)房企還是要出手相助，尤其在房企遭遇資金困難時(shí)，政府更是采取各種救市措施，銀行在信貸政策上都實(shí)施了有所傾斜的扶持策略，由此更加堅(jiān)定各級(jí)政府對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的依賴，房地產(chǎn)業(yè)會(huì)成為永不衰敗的產(chǎn)業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步喪失“實(shí)業(yè)興國”理念和興趣，進(jìn)一步加劇實(shí)體經(jīng)濟(jì)“脫實(shí)向虛”。無論如何，這對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展將是致命打擊，這是一個(gè)不得不令人擔(dān)憂的問題。
對(duì)地方政府來說，土地財(cái)政收入又有了可靠來源，像抓住了“救命稻草”，可暫時(shí)緩解財(cái)政壓力，尤其是一些債務(wù)巨大的地方政府，能將巨額債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往后再推，避免風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，可以說救政府于“水火”之中。但從長遠(yuǎn)看，對(duì)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)不利，地方政府仍然會(huì)把抓經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要精力放在擴(kuò)大賣地和增加土地財(cái)政收入上，對(duì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)排憂解難責(zé)任性不強(qiáng)、興趣性不濃;甚至對(duì)一些關(guān)乎中央支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施也難及時(shí)貫徹落實(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境依然難改善，這對(duì)振興我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)不是一件好事。
對(duì)銀行來說，繼續(xù)增加房企信貸投入，挽救了一些償貸壓力大和債務(wù)危機(jī)房企的資金“斷鏈”命運(yùn)，確保了一些房企不會(huì)在貸款到期之后違約，防止壞賬明顯上升。同時(shí)，銀行還可從信貸增長中獲得較高利潤，這對(duì)銀行來說似乎不失為一個(gè)萬全之策。但從長遠(yuǎn)看，銀行在房企上累放貸款會(huì)越來越多，難以自拔，無異于飲鴆止渴，而且對(duì)其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放會(huì)減少，難以緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難現(xiàn)狀。尤為嚴(yán)重的是，銀行對(duì)房地產(chǎn)貸款繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢，還會(huì)把社會(huì)其他資金吸引到房地產(chǎn)中來，使房地產(chǎn)業(yè)“升溫不斷”，使金融風(fēng)險(xiǎn)越來越大。
為此，銀行部門要掌握好一個(gè)度，既防止房地產(chǎn)信貸“一刀切”把房地產(chǎn)貸款全部壓死;又要防止矯枉過正，使房地產(chǎn)業(yè)過度膨脹，防止出現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)加泡沫化。同時(shí)，也要保持理性行為，不能為防范不良貸款和自身利潤而向房地產(chǎn)業(yè)注入過多貸款，使注入的貸款量剛好滿足房企正常運(yùn)轉(zhuǎn)，防止房地產(chǎn)業(yè)金融高杠桿化。尤其要對(duì)個(gè)人按揭房貸掌握好分寸，政府和金融部門有責(zé)任向購房者正確宣傳房貸，提示購房族量力而行;防止發(fā)生一味鼓動(dòng)購房者盲目按揭，導(dǎo)致個(gè)人過度負(fù)債。
