四季度末最低配的采掘、金融保險(xiǎn)、金屬非金屬三大行業(yè)，今年年初至今漲幅均超7.7%
截至2月3日，2012年正好過(guò)去了一個(gè)整月的交易日，基金四季度末的行業(yè)分布是“準(zhǔn)”還是“誤”在這一個(gè)月里也有了驗(yàn)證。
然而，令人遺憾的是，一月的行業(yè)表現(xiàn)與四季度末行業(yè)分布相比，基金整體上“踏錯(cuò)”行業(yè)節(jié)拍。四季度末最低配的采掘、金融保險(xiǎn)、金屬非金屬三大行業(yè)恰恰是今年年初至今漲幅最好的三大行業(yè)，且漲幅均超7.7%。
不僅如此，而且按照證監(jiān)會(huì)分類的23大行業(yè)指數(shù)中，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月3日，年初至今有6大相關(guān)行業(yè)指數(shù)是下跌的，而這6大行業(yè)在四季度末均為基金超配行業(yè)，在基金低配的9大行業(yè)中，該9大行業(yè)相關(guān)指數(shù)年初至今均為上漲。
六跌行業(yè)基金均超配
根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月3日，在證監(jiān)會(huì)分類的23個(gè)行業(yè)中，今年以來(lái)漲幅最好的三大行業(yè)指數(shù)分別是金屬非金屬指數(shù)、金融服務(wù)指數(shù)、采掘行業(yè)指數(shù)。金屬非金屬指數(shù)年初至今漲幅為8.45%，金融服務(wù)指數(shù)年初至今漲幅為7.89%，采掘行業(yè)指數(shù)年初至今漲幅為7.78%。但是采掘業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、金屬非金屬行業(yè)是基金四季度末最低配的三大行業(yè)，基金對(duì)上述三行業(yè)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例分別為-14.09%、-8.40%、-2.38%。這三個(gè)行業(yè)同時(shí)也是基金四季度最低配的行業(yè)。
相反，年初至今跌幅最多的三大行業(yè)指數(shù)分別是信息技術(shù)指數(shù)、醫(yī)藥生物指數(shù)、食品飲料指數(shù)，分別下跌2.96%、2.46%、2.34%。而基金在四季度末對(duì)上述三行業(yè)均為超配，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例分別為2.74%、4.37%、6.55%。
總的來(lái)看，四季度末，基金超配的行業(yè)共有14個(gè)，低配的行業(yè)為9個(gè)。制造業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的是基金超配的第一大行業(yè)，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例為12.58%。此外，超配比例在1%以上的行業(yè)還有食品飲料、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、批發(fā)零售貿(mào)易、信息技術(shù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)。而在基金超配的14個(gè)行業(yè)中，年初至今有6個(gè)行業(yè)相關(guān)指數(shù)均下跌。而且這6個(gè)行業(yè)也是證監(jiān)會(huì)分類的23大行業(yè)指數(shù)中僅有的下跌的6大行業(yè)相關(guān)指數(shù)。除了食品飲料、醫(yī)藥生物指數(shù)外，下跌的行業(yè)指數(shù)還有信息技術(shù)指數(shù)、文化傳播指數(shù)、社會(huì)服務(wù)指數(shù)、農(nóng)林牧漁指數(shù)。
與此同時(shí)，低配的9大行業(yè)中，相關(guān)行業(yè)指數(shù)年初至今均上漲。
如果從四季度末基金投資的行業(yè)占股票投資市值比例來(lái)看，制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)、食品飲料為基金最追捧的四大行業(yè)，基金對(duì)其配置比例均超過(guò)了10%。
廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)慧眼 大幅超配金屬非金屬行業(yè)
在整體上基金“踏空”一個(gè)月的漲幅最好的行業(yè)同時(shí)，也涌現(xiàn)了“慧眼識(shí)珠”的34只主動(dòng)偏股型基金。
漲幅最好的前三行業(yè)中，具體來(lái)看金屬非金屬行業(yè)中，4只主動(dòng)偏股型基金四季度末對(duì)其超配比例在15%以上。而最超配該行業(yè)的基金則是廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)，超配該行業(yè)比例為34.41%。
金融保險(xiǎn)業(yè)中，有3只主動(dòng)偏股型基金四季度末超配比例在15%以上，分別是鵬華盛世創(chuàng)新、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、東方龍混合，分別超配42.51%、32.81%、20.85%
在漲幅第三的采掘業(yè)中，在大部分基金對(duì)其低配，甚至最低配的比例達(dá)到19.75%時(shí)，仍有3只主動(dòng)偏股基金對(duì)其超配超過(guò)15%，包括易方達(dá)資源行業(yè)、東吳行業(yè)輪動(dòng)、萬(wàn)家公用事業(yè)，四季度末對(duì)采掘行業(yè)超配的比例均超過(guò)了15%以上。易方達(dá)資源行業(yè)甚至超配46.89%。
而年初至今跌幅最多的前三大行業(yè)中，具體來(lái)看，信息技術(shù)業(yè)，四季度末基金對(duì)其低配比例最多的為3.63%。各基金之間相差無(wú)幾，低配在3.60%以上的偏股型基金有大摩卓越成長(zhǎng)、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選、國(guó)泰金龍行業(yè)精選、工銀瑞信紅利等5只。
醫(yī)藥生物制品行業(yè)中，對(duì)其低配的比例也相差無(wú)幾，低配最多的為3.69%。在3.6%以上的偏股型基金有2只，為華寶興業(yè)動(dòng)力組合和易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)。分別對(duì)其低配3.69%、3.65%。
食品飲料中，對(duì)該行業(yè)最低配的比例為5.10%，低配超過(guò)3.6%以上的有17只，低配超過(guò)5%的偏股型基金有2只，分別是富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選和金鷹紅利價(jià)值。低配比例分別為5.10%和5.09%。