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本報資料照片 | 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，交通銀行股份有限公司對湖北省國際信托投資有限公司實施重組，成立交銀國際信托有限公司(簡稱“交銀信托”)，公司注冊資本人民幣12億元，交通銀行以現(xiàn)金出資10.2億元人民幣，持有85%的股權；湖北國投以現(xiàn)金出資1.8億元人民幣，持有15%的股權。
交通銀行重整湖北省國際信托投資公司，是我國首次批準商業(yè)銀行投資入股信托公司，開展“銀信合作”的混業(yè)經(jīng)營試點，不僅是我國信托行業(yè)重整轉型的重要信號，更是金融混業(yè)經(jīng)營在信托業(yè)領域的實質性突破。
信托業(yè)“第六次整頓”
湖北省國投于1981年成立，由于內控不嚴、管理不善等原因，經(jīng)營虧損和其他問題不斷。截至2005年6月底，其債務總額為20.63億元，資不抵債5.3億元，債務平均年限高達10年之久。
2005年初，中國銀監(jiān)會明確指出，在全國56家信托投資公司中，湖北國投應清理的歷史債務存量最大，清理難度最高，清理進度最慢，要求湖北國投必須在2005年6月底之前核銷歷史虧損，2006年12月底之前將歷史債務清理完畢，否則將實施處罰高管人員、吊銷《金融機構許可證》和摘牌處理。
湖北國投是全國信托投資公司的一個樣本。銀監(jiān)會發(fā)出的最后通牒，有人戲稱為中國信托業(yè)的“第六次整頓”。此前，中國的信托業(yè)經(jīng)歷了五次大整頓：1982年第一次整頓將其納入銀行管理；1985年第二次整頓明確定信托業(yè)資金來源；1988年第三次整頓壓縮了其生存空間；1993年第四次整頓實行銀信分離；1999年第五次整頓徹底清理信托投資公司業(yè)務。
與過去轉型和化解危機的路徑不同，湖北省政府明確提出對省國投不再追加任何資金和資產(chǎn)投入。沒有了政府投入，湖北國投開始了一場艱難的“自我整頓”。
經(jīng)過一年多時間與30多家債權人進行的多輪艱苦協(xié)商談判，湖北省國投采取現(xiàn)金清償、資產(chǎn)抵償、協(xié)議對沖等多種形式，將20.63億元巨額歷史負債全部予以化解，不僅達到了“保牌”要求，而且為引進戰(zhàn)略投資者實施重組轉型奠定了堅實的基礎。
銀信合作開啟重整轉型之門
在歷史遺留巨額債務徹底解決之后，湖北國投已經(jīng)沒有存續(xù)業(yè)務和風險隱患，公司凈資產(chǎn)超過6億元，推進重組也就“水到渠成”。通過剝離除貨幣資金之外的其他資產(chǎn)和債權債務、減資夯實資本、股權劃轉、股權溢價轉讓、交行增資等交易環(huán)節(jié)，最終重組后的交銀信托注冊資本設定為12億元，其中外匯資本1500萬美元。
專家認為，引進商業(yè)銀行入股信托業(yè)，有利于引導高風險信托公司重組，徹底化解歷史風險，提高經(jīng)營管理水平，加速向專業(yè)理財機構轉型，促進信托業(yè)健康發(fā)展。
混業(yè)經(jīng)營的實質性突破
此次國家批準交通銀行重整湖北國投，是開展商業(yè)銀行投資入股信托公司試點邁出的第一步。中國銀監(jiān)會認為，商業(yè)銀行經(jīng)營信托業(yè)務是國際上成熟的經(jīng)營模式，也符合我國穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合試點的精神，有利于我國商業(yè)銀行整合資源，拓展業(yè)務空間，增強創(chuàng)新能力，提高服務水平和綜合競爭力。
銀監(jiān)會同時認為，經(jīng)過多年的改革發(fā)展，國內部分優(yōu)質商業(yè)銀行已經(jīng)具備了開展綜合經(jīng)營的條件，有的在境外已實現(xiàn)了綜合經(jīng)營，積累了經(jīng)驗。目前，允許商業(yè)銀行設立基金管理公司和金融租賃公司對穩(wěn)步推行綜合經(jīng)營試點起到了很好的示范作用，為開展商業(yè)銀行入股信托公司試點創(chuàng)造了條件。
武漢大學教授、經(jīng)濟學博士程虹指出，盡管目前中國已有包含銀行、信托、證券等業(yè)務的控股集團，但其自身并不直接經(jīng)營，且集團下的子公司不交叉經(jīng)營。而交銀信托則可直接交叉經(jīng)營銀行和信托業(yè)務等，屬于真正意義上的混業(yè)經(jīng)營。這是商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的一次實質性突破。 |