12月10日，佛塑科技（000973.SZ）發(fā)布公告稱，深圳證券交易所并購重組審核委員會審議通過公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項，認為本次交易符合重組條件和信息披露要求。根據(jù)公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買河北金力新能源科技股份有限公司（以下簡稱“金力股份”）100%股份，并向公司控股股東廣東省廣新控股集團有限公司發(fā)行股份募集配套資金。
據(jù)12月2日佛塑科技發(fā)布的《重大資產重組報告書》（上會稿），佛塑科技計劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式，以總計50.8億元的對價收購金力股份100%股權。其中，現(xiàn)金支付部分為4億元，剩余46.8億元對價將以發(fā)行股份的方式支付。為保障上市公司權益，交易設置分層業(yè)績承諾：袁海朝等8名承諾方保證金力股份2025-2027年度凈利潤分別不低于2.3億元、3.6億元及6.1億元，如金力股份的全部交割程序未能于2025年12月31日前完成，業(yè)績承諾期應相應延長一個完整會計年度，即業(yè)績承諾期增加2028年度。2028年度的當期承諾凈利潤數(shù)不低于延長前前述業(yè)績承諾期各年度承諾凈利潤數(shù)總額的年均值，即不低于4.00億元。
據(jù)公開披露信息，金力股份是國內鋰電池濕法隔膜領域的頭部企業(yè)。根據(jù)高工產業(yè)研究院（GGII）統(tǒng)計，2024年該公司以約18%的市場份額位居中國濕法隔膜行業(yè)第二位。金力股份的核心優(yōu)勢體現(xiàn)在其3μm超薄隔膜量產能力及5微米超高分子量濕法隔膜的市占領先地位，產品技術迭代保持先發(fā)優(yōu)勢。公司在全國建成邯鄲、天津等五大生產基地，總產能達50億平方米，2025年預計銷量突破45億平方米。其客戶網(wǎng)絡覆蓋寧德時代、比亞迪、國軒高科等頭部電池廠商，并成功打入LG化學等國際供應鏈。2025年1-5月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.86億元，凈利潤8887.57萬元，銷量同比激增88%至16億平方米，經營業(yè)績呈現(xiàn)強勁復蘇態(tài)勢。
佛塑科技于2000年5月在深交所上市，主營高分子材料。目前公司構建了以光學薄膜、雙向拉伸薄膜、滲析防護材料和塑編阻隔材料為核心的產業(yè)體系，在偏光膜等細分領域保持技術領先地位，成為行業(yè)領軍者。近年來，公司積極布局新能源材料領域，其2024年底聯(lián)合設立鋰電池復合集流體膜材料項目的舉措，已彰顯出向鋰電核心材料延伸的戰(zhàn)略決心。
據(jù)佛塑科技發(fā)布的2025年三季度報，今年前三季度，公司實現(xiàn)營收16.62億元，同比增長1.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8391.89萬元，同比增長0.83%。
廣發(fā)證券的行業(yè)研究員認為，佛塑科技收購金力股份至少可釋放三大協(xié)同效應：通過共享薄膜材料基礎研發(fā)能力，加速5μm以下超薄隔膜技術突破；整合雙方生產基地資源，提升規(guī)模效應降低制造成本；借助金力股份現(xiàn)有的寧德時代、比亞迪等核心客戶網(wǎng)絡，加速佛塑科技新能源產品矩陣的市場滲透。上市公司平臺優(yōu)勢將為金力股份帶來融資渠道拓寬、財務成本優(yōu)化等實質性賦能，而國有資本背景則強化其獲取政策支持與國際合作的能力。
