近日，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛出兩則廣州銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，出讓方分別為交通銀行、中海油銷售深圳有限公司。
去年以來，廣州銀行股權(quán)頻頻被公開拍賣或掛牌轉(zhuǎn)讓，多筆股權(quán)歷經(jīng)數(shù)次降價(jià)，部分拍賣起始價(jià)已跌至該行每股凈資產(chǎn)的5折以下。股權(quán)“轉(zhuǎn)讓難、拍賣冷”的背后，是近年來廣州銀行經(jīng)營持續(xù)承壓的現(xiàn)實(shí)困境。
股權(quán)頻遭折價(jià)“甩賣”
9月下旬，廣州銀行兩家小股東接連掛牌轉(zhuǎn)讓所持該行股份，轉(zhuǎn)讓定價(jià)存在明顯差距，截至發(fā)稿均未披露成交信息。
其中，中海油銷售深圳有限公司將所持有的55.17萬股廣州銀行股份掛牌交易，掛牌價(jià)格逾290萬元，折合每股約5.28元，掛牌期為9月23日至10月24日。交通銀行計(jì)劃出讓所持有的約66.75萬股廣州銀行股份，掛牌價(jià)為147.81萬元，折合每股約2.21元，掛牌期為9月22日至10月23日。
同時(shí)，交通銀行還在阿里資產(chǎn)交易平臺上同步發(fā)布，擬出讓所持廣州銀行667490股股份，招募時(shí)間為9月2日至10月15日。
記者在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站上查詢發(fā)現(xiàn)，從廣州銀行股權(quán)最近一個(gè)產(chǎn)權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓成交案例來看，該筆交易是在經(jīng)歷多輪降價(jià)調(diào)整后，才最終找到承接方并完成交易。2024年12月23日，廣東省電信實(shí)業(yè)集團(tuán)持有的66.22萬股廣州銀行股權(quán)完成轉(zhuǎn)讓交易，此次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評估值為169.9萬元，交易價(jià)格為118.93萬元，折合每股約1.80元。
為推動(dòng)該筆股權(quán)處置，廣東省電信實(shí)業(yè)集團(tuán)自2024年9月起曾先后四次在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌該筆股權(quán)。具體來看，首次掛牌于9月30日，掛牌價(jià)格為169.90萬元，后于11月4日再次掛牌，掛牌價(jià)格下調(diào)至152.91萬元，11月20日進(jìn)一步降至135.92萬元。直至12月5日第四次掛牌時(shí)，價(jià)格降至118.93萬元，該筆股權(quán)才最終以底價(jià)成交。
今年以來，廣州銀行股權(quán)還在公開拍賣市場上屢遭流拍。
阿里資產(chǎn)交易平臺信息顯示，9月16日，佛山市華銀集團(tuán)持有的7筆合計(jì)2673.05萬股廣州銀行股權(quán)拍賣全部流拍，單筆規(guī)模在200萬股至673.05萬股之間，起始價(jià)合計(jì)為4811.49萬元，折合每股1.80元；8月26日，上述七筆股權(quán)的拍賣起始價(jià)折合每股2.10元，同樣因無人出價(jià)流拍。
在此之前，該筆股權(quán)已經(jīng)歷多輪降價(jià)。京東資產(chǎn)交易平臺信息顯示，7月31日，佛山市華銀集團(tuán)持有的廣州銀行2673.05萬股股權(quán)流拍，起始價(jià)為6148.02萬元，折合每股2.30元；3月15日，該筆股權(quán)被拆分為7筆全部流拍，起始價(jià)折合每股2.50元；2月22日，上述七筆股權(quán)拍賣起始價(jià)折合每股2.80元。
值得注意的是，年報(bào)顯示，2022年至2024年，廣州銀行每股凈資產(chǎn)分別為4.07元、4.28元、4.48元。這意味著，近期多筆掛牌轉(zhuǎn)讓或公開拍賣價(jià)格顯著低于該行每股凈資產(chǎn)。
經(jīng)營壓力持續(xù)凸顯
市場對廣州銀行股權(quán)的謹(jǐn)慎態(tài)度，與該行近年來持續(xù)凸顯的經(jīng)營壓力密切相關(guān)。
年報(bào)顯示，廣州銀行2024年不僅營收凈利再度雙降，且降幅較上年進(jìn)一步擴(kuò)大。2024年，該行全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入137.85億元，同比降幅13.86%；凈利潤10.12億元，同比降幅66.47%。2023年的營收、凈利潤降幅分別為6.71%、9.64%。
事實(shí)上，廣州銀行凈利潤已連續(xù)四年下降。此前發(fā)布的年報(bào)顯示，2022年該行凈利潤為33.39億元，同比減少7.62億元；2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤41.01億元，同比下降7.93%。
從營收結(jié)構(gòu)看，2024年，廣州銀行利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益等均明顯下滑。談及利息凈收入，廣州銀行表示，受貸款市場報(bào)價(jià)利率持續(xù)下行、廣東地區(qū)市場競爭加劇、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，該行貸款收益率下行幅度超過存款付息率壓降幅度，凈息差收窄，2024年實(shí)現(xiàn)利息凈收入96.67億元，比上年減少21.26億元，降幅為18.03%，凈息差為1.35%，比上年下降0.40個(gè)百分點(diǎn)。
在行業(yè)凈息差降幅普遍收窄的背景下，廣州銀行2024年凈息差降幅卻有所擴(kuò)大，該行2023年度凈息差為1.75%，降幅為0.36個(gè)百分點(diǎn)。
非息收入方面，2024年，廣州銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為10.04億元，比上年減少2.28億元，降幅為18.52%。下降原因主要是受經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇影響，信用卡手續(xù)費(fèi)收入回落；投資收益為25.58億元，同比下降8.68%。
更值得警惕的是，廣州銀行資本實(shí)力持續(xù)弱化。該行8月底披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，其核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率較一季度末進(jìn)一步下滑，分別降至7.90%、8.72%、12.04%。
除了業(yè)績因素，有業(yè)內(nèi)人士表示，廣東銀行部分股東急于離場，或與該行IPO排隊(duì)多年后于今年年初按下了“終止鍵”有關(guān)。深交所發(fā)行上市審核信息公開網(wǎng)站顯示，今年1月17日，因廣州銀行股份有限公司、保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2024年修訂）》第六十二條，該所決定終止其發(fā)行上市審核。
