近日，哈爾濱銀行（06138.HK）披露2025年中期報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)9.15億元，同比增長(zhǎng)19.96%。截至2025年6月末，該行資產(chǎn)總額為9275.28億元，較上年末增加1.23%。值得注意的是，該行不良貸款率為2.83%，較上年末僅下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，顯著高于金融監(jiān)管總局公布的2025年二季度末城商行1.76%的平均不良貸款率。
營(yíng)收凈利雙增 凈息差降至1.10%
半年報(bào)顯示，哈爾濱銀行經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)中向好。2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.86億元，同比增長(zhǎng)2.59%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.92億元，同比增加1.46億元，增幅17.28%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為9.15億元，同比增加1.52億元，增幅19.96%。該行平均總資產(chǎn)回報(bào)率為0.22%，同比上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；平均權(quán)益回報(bào)率為2.07%，同比上升0.57個(gè)百分點(diǎn)。
從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，哈爾濱銀行利息凈收入明顯下滑。2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入44.13億元，同比減少5.66億元，降幅11.4%。
值得注意的是，2025年上半年，哈爾濱銀行凈利差為1.11%，較上年同期下降0.34個(gè)百分點(diǎn)；凈利息收益率為1.10%，較上年同期下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸有效需求不足，高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)到期，市場(chǎng)利率下行及重定價(jià)等因素影響，資產(chǎn)收益率下降幅度大于負(fù)債成本率下降幅度，凈利息收益率、凈利差較上年同期有所下降。
展望下半年，哈爾濱銀行認(rèn)為，外部環(huán)境依舊存在不確定性，國(guó)內(nèi)有效需求仍處于恢復(fù)進(jìn)程中，市場(chǎng)利率維持低位，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，凈利差、凈利息收益率預(yù)計(jì)將繼續(xù)承壓。“本行將在深度服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，全力構(gòu)建以信貸投放驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)的良性發(fā)展模式，結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)組合和信貸結(jié)構(gòu)，多渠道拓展低成本負(fù)債來(lái)源，持續(xù)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升邊際效益，確保凈利差、凈利息收益率基本穩(wěn)定?！?/p>
非息收入方面，哈爾濱銀行今年上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為2.69億元，同比增長(zhǎng)29.72%，成為半年報(bào)中的一個(gè)亮點(diǎn)。盡管中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了近三成的高增長(zhǎng)，但受限于在營(yíng)收中占比較低，其對(duì)整體營(yíng)收的拉動(dòng)作用仍較為有限。
投資收益則成為哈爾濱銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵支柱。2024年，投資收益就是拉動(dòng)哈爾濱銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要力量。年報(bào)顯示，2024年，該行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入142.43億元，同比增長(zhǎng)7.56%。其中，金融投資凈收益達(dá)15.22億元，較2023年的2.65億元大幅增加12.57億元，增幅高達(dá)474.5%。今年上半年，哈爾濱銀行金融投資凈損益為23.05億元，同比增加16.40億元，增幅246.4%，主要是由于以攤余成本計(jì)量以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)處置凈收益增加所致。
今年7月，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司（簡(jiǎn)稱“聯(lián)合資信”）對(duì)哈爾濱銀行股份有限公司主體及其相關(guān)債券的信用狀況進(jìn)行跟蹤分析和評(píng)估，確定維持哈爾濱銀行股份有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA，維持“21哈爾濱銀行永續(xù)債”“21哈爾濱銀行永續(xù)債02”和“22哈爾濱銀行永續(xù)債01”信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
聯(lián)合資信在2025年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，投資收益的較快增長(zhǎng)帶動(dòng)哈爾濱銀行營(yíng)業(yè)收入上升，但凈利差持續(xù)收窄，同時(shí)減值損失計(jì)提對(duì)其利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生一定影響，盈利能力有待提升。
不良率達(dá)2.83% 資本充足率下滑
從資產(chǎn)規(guī)?？?，哈爾濱銀行保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，該行資產(chǎn)總額為9275.28億元，較上年末增加112.96億元，增幅1.23%；客戶貸款及墊款總額為3975.66億元，較上年末增加184.72億元，增幅4.87%；客戶存款總額為6950.56億元，較上年末增加13.77億元，增幅0.20%。
從資產(chǎn)質(zhì)量看，哈爾濱銀行不良貸款率雖微降，但絕對(duì)水平仍然較高。截至2025年6月末，該行不良貸款余額為112.70億元，不良貸款率為2.83%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為209.95%，較上年末上升7.36個(gè)百分點(diǎn)；貸款減值損失準(zhǔn)備率為5.95%，較上年末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)。
金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.43萬(wàn)億元，較一季度末減少24億元；不良貸款率為1.49%，較一季度末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。分類型看，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行不良率分別為1.21%、1.22%、1.76%、2.77%，較一季度末分別下降1個(gè)基點(diǎn)、1個(gè)基點(diǎn)、3個(gè)基點(diǎn)、9個(gè)基點(diǎn)。
聯(lián)合資信在2025年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中對(duì)哈爾濱銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析時(shí)指出，2024年，哈爾濱銀行逾期貸款占比較高且貸款五級(jí)分類存在較大偏離度，信貸資產(chǎn)質(zhì)量存在較大下行壓力，未來(lái)需關(guān)注信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化情況及其面臨的撥備計(jì)提壓力。
此外，隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展對(duì)資本形成消耗，哈爾濱銀行也面臨著資本補(bǔ)充壓力。
半年報(bào)顯示，截至2025年6月末，哈爾濱銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.52%、12.23%、13.47%，較上年末分別下降0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.14個(gè)百分點(diǎn)、0.14個(gè)百分點(diǎn)。
“核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率下降的主要原因是資本凈額變動(dòng)導(dǎo)致。報(bào)告期末，本行資本凈額為人民幣795.443億元，較上年末減少人民幣9.305億元，降幅1.2%。展望2025年下半年，本行將繼續(xù)加強(qiáng)資本管理工作：一是繼續(xù)實(shí)行差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略，建立多元化盈利渠道，進(jìn)一步提高內(nèi)源性資本生成能力；二是積極適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)的變化，強(qiáng)化對(duì)資本的主動(dòng)管理，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資本集約使用意識(shí)；三是建立多層次、多渠道的資本補(bǔ)充機(jī)制，確保資本水平持續(xù)滿足監(jiān)管要求?！惫枮I銀行表示。
