近日，國務院印發(fā)的《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》（簡稱《意見》）明確提出，“到2027年，率先實現(xiàn)人工智能與6大重點領域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%?！薄督?jīng)濟參考報》記者觀察到，上半年，圍繞“人工智能+”行動，各行業(yè)的上市公司在研發(fā)、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)深度融合，端側應用與具身智能領域動能澎湃，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)訂單增長、研發(fā)加碼，共同勾勒出“AI+”時代的蓬勃圖景。
應用領域持續(xù)擴圍 訂單出貨量雙增長
AI技術的飛速滲透，正推動應用場景不斷豐富，從消費電子到服務器，從智能終端到機器人，各領域“出貨”“訂單”指標亮眼，成為產(chǎn)業(yè)增長的鮮活注腳。以滬市主板的電子行業(yè)領域為例，工業(yè)富聯(lián)等龍頭借勢交出亮眼財報；具身智能板塊，以柯力傳感、鳴志電器為代表的公司持續(xù)釋放利好——訂單、出貨量、滲透率等指標呈現(xiàn)積極態(tài)勢。
消費電子產(chǎn)業(yè)鏈率先受益于AI端側應用的爆發(fā)。滬市主板16家消費電子領域上市公司今年上半年合計實現(xiàn)營業(yè)收入5104億元，歸母凈利潤156億元，較上年同期的3722億元、115億元分別增長37%、36%，其中華勤技術等11家公司凈利潤同比增長。龍旗科技在AIoT領域表現(xiàn)突出，上半年該業(yè)務收入達33.21億元，同比增長45.26%，其與頭部客戶合作的某智能手表系列累計出貨量突破千萬臺，還新承接國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)客戶AI眼鏡量產(chǎn)項目，成為穿戴類產(chǎn)品賽道的佼佼者。
AIPC的快速滲透為相關企業(yè)注入強心劑。春秋電子的筆記本電腦結構件業(yè)務借此東風持續(xù)復蘇，2025上半年凈利潤達9331.83萬元，同比激增248.44%。數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度國內(nèi)線上零售市場筆記本電腦銷量251萬臺，AIPC占比已達36%，同比增幅150%，創(chuàng)市場份額新高。公司在半年報中樂觀預測：“2024年AIPC滲透率僅0.5%，2025年有望增長至19.6%，至2028年將滲透大部分PC市場，滲透率預計將達到79.7%?！?/p>
AI服務器賽道因算力需求激增而熱度攀升。工業(yè)富聯(lián)上半年營業(yè)收入3607.60億元，同比增長35.58%；歸母凈利潤121.13億元，同比增長38.61%。公司透露，AI服務器在云計算業(yè)務中占比穩(wěn)步擴大，第二季度整體服務器營收增長超50%，云服務商服務器營收同比增長超150%，AI服務器營收同比增長超60%，GB200系列產(chǎn)品量產(chǎn)爬坡，良率與出貨量均逐季提升。
具身智能的崛起則為機器人產(chǎn)業(yè)鏈帶來新機遇。鳴志電器在人形機器人運動控制核心零件賽道構建了“電機+驅(qū)動+傳動+閉環(huán)”的全棧式產(chǎn)品平臺，目前已向國內(nèi)外百余家頭部整機廠送樣，收獲批量訂單，2025年上半年機器人應用板塊收入同比增幅約20%。柯力傳感同樣積極對接市場需求，上半年向50余家機器人企業(yè)送樣六維力/力矩傳感器等關鍵部件，其中六維力傳感器出貨近千套，部分客戶已進入小批量訂單階段，展現(xiàn)出具身智能領域的廣闊前景。
研發(fā)投入持續(xù)加碼技術突破搶占先機
政策端明確了“應用導向”，企業(yè)端則以“研發(fā)換門票”，在芯片、傳感器、機器人等關鍵領域加大投入，通過技術突破搶占下一代場景的先機，為“AI+”的持續(xù)深化筑牢根基。
“我們也關注到近日《意見》的發(fā)布和對應用端的強化，公司早在幾年前就布局了AI的端側應用，今年以來明顯感受到了需求的強化，公司業(yè)績的上升也是得益于前幾年的研發(fā)投入。”滬市一家芯片公司相關人士表示。
值得一提的是，芯片領域的研發(fā)投入尤為突出，滬市主板芯片設計、封測類公司上半年合計研發(fā)投入62億元。豪威集團聚焦AI視覺算力需求，上半年半導體設計銷售業(yè)務研發(fā)投入17.24億元，占該業(yè)務收入的14.90%，推出的5000萬像素傳感器OV50X專為旗艦智能手機設計，可實現(xiàn)電影級視頻拍攝，截至8月底已量產(chǎn)，持續(xù)提升產(chǎn)品“出新”能力。
AIoT芯片企業(yè)同樣瞄準端側算力需求發(fā)力。瑞芯微2025年上半年研發(fā)投入2.8億元，同比增長超7%，成功推出首顆端側算力協(xié)處理器RK182X，針對性解決端側AIoT產(chǎn)品靈活升級及模型部署的性能、功耗需求。公司表示，正快速推進下一代產(chǎn)品RK1860研發(fā)，以支持更大參數(shù)級別的端側模型，進一步夯實技術壁壘。
具身智能產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)升級呈現(xiàn)多元化態(tài)勢。諾力股份2025年上半年研發(fā)投入1.29億元，與浙江大學機器人研究院共建“具身智能物流機器人聯(lián)合實驗室”，合作開發(fā)的諾寶II號具身智能機器人已在8月北京機器人大會發(fā)布，主打?；I域人工取樣替代，目前正進行大模型訓練，市場拓展同步推進，展現(xiàn)出“產(chǎn)學研”融合的創(chuàng)新活力。
億嘉和則聚焦AI大模型與具身智能的協(xié)同，2025年將研發(fā)重心從“AI平臺”和“數(shù)據(jù)管理平臺”升級為“AI大模型平臺”和“具身智能平臺”協(xié)同發(fā)展，持續(xù)打磨多模態(tài)超融合技術大模型YJH-LM。通過優(yōu)化模型算法，該模型在多模態(tài)任務中的泛化能力與穩(wěn)定性顯著提升，為機器人在復雜場景中的應用提供更強技術支撐，彰顯出企業(yè)以研發(fā)驅(qū)動場景落地的決心。
從應用端的訂單激增到研發(fā)端的技術攻堅，“AI+”正沿著產(chǎn)業(yè)鏈深度滲透，成為拉動產(chǎn)業(yè)升級的核心動能。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著政策紅利持續(xù)釋放與企業(yè)創(chuàng)新活力不斷迸發(fā)，“AI+”的效應將進一步外溢，推動更多行業(yè)實現(xiàn)智能化躍遷，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動力。
