詐騙、跑路、提現(xiàn)難……成為２０１４年Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸爆發(fā)性的也是最突出的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新由此飽受質(zhì)疑。在扎根中國的第七個年頭，Ｐ２Ｐ伴隨著爆發(fā)式增長的同時，問題也在困擾著行業(yè)的健康發(fā)展。業(yè)界期盼遲遲不出的國家層面的監(jiān)管細(xì)則盡快落地。
“倒閉潮”前所未有，“監(jiān)管”千呼萬喚不出來
來自第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至２０１４年年底，網(wǎng)貸運(yùn)營平臺已達(dá)１５７５家，累計(jì)成交量高達(dá)２５２８億元，是２０１３年的２．３９倍。
但伴隨成交量的火爆增長，問題平臺頻出也成了Ｐ２Ｐ行業(yè)的常態(tài)。網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，２０１４年全年問題平臺達(dá)２７５家，是２０１３年的３．６倍，平均每６家平臺中就會有１家“出問題”。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，２０１４年所有問題平臺累計(jì)導(dǎo)致投資者損失約６０億元。
“在Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展的７年中，平臺的激烈競爭及風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，金融風(fēng)險(xiǎn)控制已顯得越發(fā)重要。”網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿指出，相較于其他互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸在２０１４年的增長速度有所放緩，也正是因?yàn)榻鹑诘娘L(fēng)險(xiǎn)性抑制了之前的高速增長。
２０１４年是Ｐ２Ｐ行業(yè)非常復(fù)雜且雙面的一年，在銀行、國資、上市公司、風(fēng)投資本不斷涌入的同時，年末行業(yè)卻迎來了前所未有的倒閉潮，而期待的監(jiān)管、協(xié)會等“一個都沒來”。
“網(wǎng)貸行業(yè)必須加強(qiáng)監(jiān)管”，一位Ｐ２Ｐ投資者說，“因?yàn)樽罱摹苈烦薄�，一些投友表示不敢再碰網(wǎng)貸了�！币恍┢脚_倒閉已讓投資者產(chǎn)生恐慌心理紛紛撤資。數(shù)據(jù)顯示，僅２０１４年１２月就出現(xiàn)問題平臺９２家，超過２０１３年全年問題平臺的總和。
“監(jiān)管”在等什么，擔(dān)心“一放就亂”還是“一管就死”
自２０１３年１０月第一波Ｐ２Ｐ“跑路潮”開始，業(yè)界即開始廣泛討論Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管問題，但時至今日，頂層設(shè)計(jì)的監(jiān)管細(xì)則仍沒“露面”。
“在行業(yè)高速發(fā)展過程中，人們擔(dān)心‘一放就亂’，但我們也要警惕‘一管就死’�！敝醒胴�(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示出擔(dān)心。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析，監(jiān)管細(xì)則一直不出，可能主要糾結(jié)于對這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管尺度如何把握，過嚴(yán)有可能扼殺創(chuàng)新。中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東就認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，各方意見目前仍不一致，所以監(jiān)管比較審慎�！�
同時，監(jiān)管細(xì)則作為部門規(guī)章還涉及與相關(guān)法律配套的問題，“也需要較長的協(xié)調(diào)時間�！绷阋钾�(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示。
曾參與監(jiān)管層討論的點(diǎn)融網(wǎng)ＣＥＯ郭宇航透露，其實(shí)，銀監(jiān)會與央行的監(jiān)管框架與細(xì)則均已就位，遲遲不出臺的原因可能還是在等候國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的原則性指導(dǎo)意見。
中國政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍認(rèn)為，Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)目前還未定型，其業(yè)務(wù)模式還在不斷分化、演進(jìn)過程中，Ｐ２Ｐ行業(yè)整體監(jiān)管框架可先推進(jìn)“負(fù)面清單”式的包容性監(jiān)管，設(shè)置“紅線”，給企業(yè)充分的創(chuàng)新空間。
銀監(jiān)會１０個原則先設(shè)“紅線”，地方監(jiān)管已先行起步
實(shí)際上，從２０１４年４月，Ｐ２Ｐ監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導(dǎo)后，銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質(zhì)”“明確平臺本身不得提供擔(dān)�！薄安坏酶阗Y金池”“不得非法吸收公眾存款”“落實(shí)實(shí)名制”“設(shè)立行業(yè)門檻”“資金由第三方托管”“不承諾本息、不自保自融”“開展外部審計(jì)”“堅(jiān)持小額化、支持個人和小微企業(yè)”等Ｐ２Ｐ的１０個監(jiān)管原則，也被業(yè)內(nèi)稱之為十大“監(jiān)管紅線”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，原則體現(xiàn)了“負(fù)面清單”式包容性監(jiān)管理念，具有指導(dǎo)性。
在靜候頂層設(shè)計(jì)的監(jiān)管指導(dǎo)意見的同時，各地的規(guī)范鼓勵政策已先行起步。
近期，籌備半年之久的北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會宣布成立。據(jù)悉，北京市網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管將以產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管三大原則為監(jiān)管辦法。而此次協(xié)會通過的《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會章程》再次重申這三項(xiàng)監(jiān)管辦法，將通過《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會自律公約》落地實(shí)施。
上海的Ｐ２Ｐ企業(yè)也在積極推動行業(yè)自律，成立上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟，發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成員單位也簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律公約》。
“作為一種新業(yè)態(tài)，行業(yè)協(xié)會對企業(yè)了如指掌，通過協(xié)會配合，可能是效果最好、見效最快的監(jiān)管方式之一�！睆V東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國說。
“Ｐ２Ｐ行業(yè)要想健康發(fā)展，首先行業(yè)自身要自律，行業(yè)協(xié)會或?qū)I(yè)委員會制定自律性的措施。其次監(jiān)管后續(xù)跟進(jìn)，加強(qiáng)行業(yè)的制度性建設(shè)。”紅嶺創(chuàng)投董事長周世平說。
網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉說，雖然業(yè)內(nèi)翹首以盼的監(jiān)管至今沒有落地，但２０１５年無疑將會成為這一行業(yè)的監(jiān)管元年。
