|
15日召開(kāi)的全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)第四屆理事大會(huì)第二次會(huì)議披露數(shù)據(jù)顯示，自2003年6月社�；饡�(huì)開(kāi)始投資股票，累計(jì)投資收益率為364.5％，年化投資收益率達(dá)18.61％，比全部基金累計(jì)平均收益率高出10個(gè)多百分點(diǎn)。
會(huì)議確定今年工作重點(diǎn)，包括繼續(xù)多渠道籌集社會(huì)保障基金；認(rèn)真審定和執(zhí)行各類資產(chǎn)配置計(jì)劃；做好各類投資工作，努力提高投資收益水平；以《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》為重點(diǎn)，加快推進(jìn)法規(guī)制度建設(shè)等。
股票投資年化收益率高
2011年股市一路下跌，社保基金投資受到影響。數(shù)據(jù)顯示，2011年基金投資已實(shí)現(xiàn)收益431億元，實(shí)現(xiàn)收益率5.58％；交易類資產(chǎn)當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)額為－357億元，全年基金投資收益74億元，投資收益率0.85％。
不過(guò)，拉長(zhǎng)投資周期，股票投資對(duì)社�；鹂傮w收益貢獻(xiàn)明顯。數(shù)據(jù)顯示，自2003年6月社保基金會(huì)開(kāi)始投資股票，歷年股票資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比例平均為19.22％，累計(jì)獲投資收益1326億元，占全部投資收益的46％；累計(jì)投資收益率為364.5％，年化投資收益率達(dá)18.61％，比全部基金累計(jì)平均收益率高10個(gè)多百分點(diǎn)。
受股市影響，社�；鹂傮w資產(chǎn)投資收益率變化較大。可比數(shù)據(jù)顯示，自2005年至2011年，社�；饸v年投資收益率分別為4.16%、29.01%、43.19%、-6.79%、16.12%、4.23%、0.85%。
本次會(huì)議總結(jié)認(rèn)為，股票投資收益波動(dòng)大，但只要在合理價(jià)位上購(gòu)買股票，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，從長(zhǎng)期看，仍可獲得比固定收益產(chǎn)品更高收益。社保基金會(huì)將總結(jié)過(guò)去投資股票的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，在對(duì)股票投資始終堅(jiān)持十分謹(jǐn)慎態(tài)度，確保獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定較好收益。
堅(jiān)持多元化投資配置
全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍表示，2011年動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資策略，穩(wěn)步開(kāi)展各類資產(chǎn)投資。截止到2011年底，社�；饡�(huì)投資運(yùn)營(yíng)總資產(chǎn)8689億元，比去年略增123億元。其中，直接投資資產(chǎn)為5042億元，占58.03％；委托投資資產(chǎn)為3647億元，占41.97％。到2011年底，各大類資產(chǎn)實(shí)際比例分別為：固定收益占50.66％，股票資產(chǎn)占32.39％，實(shí)業(yè)投資占16.31％，現(xiàn)金及等價(jià)物占0.64％。
在2001年至2011年的11年里，全國(guó)社�；鸸矊�(shí)現(xiàn)投資收益2847億元，年均收益率為8.41%，比同期通脹率高出6個(gè)百分點(diǎn)。
社�；饡�(huì)受托管理的部分養(yǎng)老金投資表現(xiàn)不俗。從2006年12月開(kāi)始，社保基金會(huì)受托管理中央財(cái)政補(bǔ)助9個(gè)試點(diǎn)省市做實(shí)個(gè)人賬戶資金。截至2011年底，共受托管理個(gè)人賬戶基金本金543.62億元，獲得記賬收益及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金114.31億元，年均投資收益率為10.27%，超過(guò)同期通貨膨脹率近8個(gè)百分點(diǎn)，比承諾收益率高出6.8個(gè)百分點(diǎn)。
會(huì)議認(rèn)為，11年來(lái)，社�；饡�(huì)經(jīng)歷多次國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)重大變化，仍取得較好收益，主要原因在于：一是堅(jiān)持了審慎投資方針，執(zhí)行長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資理念；二是堅(jiān)持資產(chǎn)配置多元化，將基金配置到固定收益產(chǎn)品、股票和實(shí)業(yè)中去，其比例根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整，分散投資風(fēng)險(xiǎn)；三是堅(jiān)持市場(chǎng)化和專業(yè)化操作，同時(shí)運(yùn)用直接投資和委托投資方式，選擇優(yōu)秀的委托投資管理人投資復(fù)雜多變的股票二級(jí)市場(chǎng)；四是不斷完善投資運(yùn)營(yíng)制度，大力培養(yǎng)專業(yè)投資運(yùn)營(yíng)人才。
社�；饡�(huì)在2011年還加快了PE領(lǐng)域的投資速度。在2月社�；饡�(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年共投資5家大型股權(quán)投資基金。至此，社�；鸸餐顿Y13只基金，總投資規(guī)模約200億元左右。
|