3月中旬北京市二中院一紙案款發(fā)還公告，將“北京中盛怡和投資顧問有限公司(下稱“中盛怡和”)非法經(jīng)營案”重新拉回公眾視野。當月21日，該案首批受害人案款發(fā)還工作開始進行，據(jù)悉最終發(fā)還的案款可能達到涉案金額的三成左右。
盡管中盛怡和案已近收尾，但5000余萬股未上市公司“原始股”，1.7億余元涉案金額，超過2000名受害人——這些數(shù)字應(yīng)當成為回蕩在我國證券市場的長鳴警鐘，提醒每一位投資者警惕悄無聲息發(fā)生在我們身邊的證券犯罪。
巧舌如簧：“誘人”的原始股
2005年，楊永、陶洋、章超等人共同投資設(shè)立中盛怡和公司，分別擔任公司法定代表人、董事長，總經(jīng)理，副總經(jīng)理等職。當年4月到次年9月間，楊永等五名中盛怡和高管伙同他人，未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，非法接受楊凌生物、西安華海、西安大東等三家未上市股份公司自然人股東的委托，在北京市、河北省向公眾代理銷售上述公司未上市原始股股權(quán)。
如不仔細甄別，“中盛怡和”的招牌可能會在很多投資者眼皮底下蒙混過關(guān)——
中盛怡和在北京的兩個分公司分別坐落于朝陽區(qū)CBD、西城區(qū)金融街等兩個重要的商圈內(nèi)，同時在石家莊、唐山設(shè)有分公司；員工數(shù)百人，所招聘人員均經(jīng)過所謂“上崗培訓”，分公司則都內(nèi)設(shè)行政、財務(wù)、業(yè)務(wù)等部門；客戶購買原始股時，簽署或獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、個人股權(quán)確認登記申請書、股權(quán)證持有卡、自然人股權(quán)回購承諾書等一系列文件；今天我們?nèi)阅茉诨ヂ?lián)網(wǎng)上搜索到中盛怡和公司的介紹，表明這是一家“從事投融資咨詢、理財咨詢、企業(yè)財務(wù)顧問、資本運作策劃、企業(yè)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓咨詢”的“正規(guī)機構(gòu)”。
然而，再多的幌子也無法掩蓋其非法經(jīng)營的本質(zhì)。
曾在中盛怡和工作過的王某回憶，公司的非法買賣是從“拿自己人下手”的“傳銷式”經(jīng)營開始的。所有應(yīng)聘進入公司的員工都必須認購其所代理三家公司的部分股權(quán)，再通過親戚、朋友等渠道推銷原始股。銷售規(guī)模達到一定級別便可升級為銷售主管及銷售經(jīng)理，不同級別的員工具有不同的分成比例。
“我們會出去找客戶來公司聽課，發(fā)展自己的團隊。聽課的人必須有人介紹，以防記者暗訪。公司還會一個月招聘兩次，新加入的人也必須認購我們銷售的原始股�！蓖跄痴f。
通過巧舌如簧的宣傳，中盛怡和取得了“驕人”的銷售業(yè)績，從2005年4月開始的17個月中，中盛怡和非法銷售原始股共計5000余萬股，非法經(jīng)營數(shù)額高達1.7億余元，通過其購買原始股的客戶中竟然不乏從事金融行業(yè)的“海歸”人士。
原始股怎么這么好賣？經(jīng)過所謂“入職培訓”，原始股在銷售人員的推銷中，儼然化身“高回報、低風險”的超值買賣。
中盛怡和以3到4元每股的價格銷售上述三家公司的原始股，稱這些公司均有海外上市融資計劃，并在推進過程中，上市后投資者可獲得高達數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高額回報，如果在2007年底之前不能上市，則由公司按照股票價值全額回購投資者認購的股權(quán)。
證監(jiān)會陜西監(jiān)管局出具的材料表明，其中一家公司2001年3月曾在該局輔導備案，但2002年3月即終止輔導。而另外兩家公司則從未在該局進行輔導備案。證監(jiān)會也從未核準過這三家公司在國內(nèi)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
騙局一旦披上精心設(shè)計的偽裝，則很容易蒙蔽人們的眼睛。上述未上市股份公司所謂的“海外上市”當然無法在規(guī)定期限內(nèi)運作成功，“回購條款”的履行更是障礙重重，2000多位投資者最終遭受了經(jīng)濟損失。
難逃法網(wǎng)：5人獲刑罰款1210萬元
2009年8月，中盛怡和被訴高管坐上北京市二中院的被告席，法庭上用了一整張桌子來碼放檢察機關(guān)指控幾名被告人的案卷材料，公訴人、受害人等擠滿了庭審現(xiàn)場。
法庭上楊永等人對公訴機關(guān)指控的事實均予以供認。盡管楊永、陶洋辯稱其經(jīng)營股權(quán)行為已委托律師進行咨詢“認為可以才動手做”，公司甚至派人考取了產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀資質(zhì)證書，具備開展居間業(yè)務(wù)的資格，但公訴人表示，“產(chǎn)權(quán)”與“股權(quán)”概念不能混淆，經(jīng)營股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須得到證監(jiān)會等主管部門的許可。
公訴機關(guān)認為，我國《證券法》第一百九十七條對不得非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有明確規(guī)定，由于中盛怡和未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資格，涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。又根據(jù)國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴打以證券期貨投資為名進行違法犯罪活動的相關(guān)通知，以及公安部關(guān)于經(jīng)濟犯罪追訴標準的相關(guān)規(guī)定，中盛怡和涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營罪。
北京市二中院最終認定，中盛怡和及其下屬各分公司的經(jīng)營活動中，為使公司獲取非法利益，未經(jīng)國家有關(guān)部門核準，非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，情節(jié)特別嚴重，楊永等5人作為單位犯罪直接責任人，均已構(gòu)成非法經(jīng)營罪。
楊永等五人最終獲3到12年不等有期徒刑，并處罰金50萬元到500萬元不等。
該案的《刑事判決書》中同時明確，在案扣押、凍結(jié)的錢款或部分物品變價款將按比例分別發(fā)還各被害人；不足部分將繼續(xù)追繳并發(fā)還被害人。3月21日，中盛怡和案首批受害人案款發(fā)還工作開始進行。
犯罪分子最終難逃恢恢法網(wǎng)，因心存僥幸而上當受騙的投資者也獲得了深刻的教訓。
北京證監(jiān)局有關(guān)負責人表示，我國目前的非法證券活動往往手段十分隱蔽，欺騙性很強，投資者應(yīng)當仔細甄別，理性做出投資決定，遠離非法證券活動，因為一旦涉足其中，即使罪犯最終被繩之以法，自己也難免遭受經(jīng)濟損失。
這位負責人介紹，與合法證券活動相比，非法證券活動往往承諾保本及高額收益，原始股銷售更是常以“海外上市”作為誘餌，并無法出具有效的經(jīng)營資質(zhì)證明�！巴顿Y者只要擦亮眼睛，總能發(fā)現(xiàn)一些破綻，但要防止不當投資帶來的損失，杜絕涉入非法證券活動，還是需要投資者克服僥幸心理，到正規(guī)、具備監(jiān)管部門資格認證的證券經(jīng)營機構(gòu)進行證券的買賣，不給犯罪分子以可乘之機�！�